一類部分信息下帶有勞動力收入的最優(yōu)投資消費問題

摘要： 最優(yōu)投資消費問題屬于一類典型的隨機最優(yōu)控制問題.勞動力收入可通過影響期望效用從而影響投資消費策略的制定.本文首次在股票收益率和勞動力收入均為不可觀測過程情形下,研究了一類部分信息下的最優(yōu)投資消費問題.首先綜合運用Kalman濾波和非線性濾波,得到了Zakai方程的顯式解,將部分信息下的隨機最優(yōu)控制問題轉(zhuǎn)化為完備信息下的隨機最優(yōu)控制問題.其次通過求解HJB方程以及證明驗證定理,得... （共10頁）