金融風(fēng)險(xiǎn)沖擊下我國(guó)債券市場(chǎng)“避風(fēng)港”特征研究

摘要： 基于銀行間債券市場(chǎng)成交額數(shù)據(jù)，對(duì)我國(guó)債券市場(chǎng)面對(duì)國(guó)內(nèi)外金融風(fēng)險(xiǎn)沖擊時(shí)的“避風(fēng)港”特征展開研究，結(jié)果表明：銀行間債券市場(chǎng)的“避風(fēng)港”特征已初步顯現(xiàn)，其表現(xiàn)強(qiáng)度具有顯著的時(shí)變特征；在面對(duì)國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)沖擊時(shí)，我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的“避風(fēng)港”特征突出，但該特征在國(guó)際金融市場(chǎng)極端壓力時(shí)期會(huì)顯著減弱；銀行間債券市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)沖擊暫未表現(xiàn)出顯著的“避風(fēng)港”特征，但隨著我國(guó)債券市場(chǎng)成熟度的提... （共10頁(yè)）