中國(guó)股市牛熊市的周期性轉(zhuǎn)換特征——基于DMCPSO-HSMM模型

摘要： 本文圍繞中國(guó)股市市態(tài)的周期性轉(zhuǎn)換，深入研究了滬深300指數(shù)收益率的時(shí)變分布特征。通過(guò)在標(biāo)準(zhǔn)粒子群算法中引入K-Means++聚類(lèi)算法動(dòng)態(tài)種群重組和混沌搜索策略提出了動(dòng)態(tài)多種群混沌粒子群算法，并基于此對(duì)隱半馬爾可夫模型的初值進(jìn)行優(yōu)化。實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，中國(guó)股市存在三種市場(chǎng)狀態(tài)——熊市、牛市和震蕩市，并且牛市基本總是跟隨在熊市之后，而牛市之后市場(chǎng)有更大的概率轉(zhuǎn)向震蕩態(tài)勢(shì)，震蕩市和熊市分... （共11頁(yè)）