重大突發(fā)公共衛(wèi)生事件下的金融市場溢出效應(yīng)研究

摘要： 重大突發(fā)公共衛(wèi)生事件的發(fā)生,會給我國金融市場帶來巨大沖擊。本文基于2005年7月21日至2022年6月30日數(shù)據(jù),實證分析商品市場、貨幣市場、基金市場、債券市場等8個金融市場子市場對新冠肺炎疫情沖擊的脈沖響應(yīng)。并采用溢出網(wǎng)絡(luò)分析框架和滾動窗口方法,從收益率和波動率兩個層面考察金融市場動態(tài)溢出的強度、規(guī)模及傳導(dǎo)路徑。結(jié)果發(fā)現(xiàn):第一,金融系統(tǒng)中各市場之間具有顯著的溢出效應(yīng),股票市場... （共7頁）